O que é CDB?

Um CDB (Certificado de Depósito Bancário) é, na prática, um empréstimo que você faz pra um banco. O banco emite o título, você compra, e em troca recebe juros até o vencimento. É um dos investimentos de renda fixa mais comuns no Brasil.

A maioria dos CDBs paga rendimento atrelado ao CDI (taxa que segue de perto a Selic). Quando você vê "CDB 110% do CDI", significa que o título rende 110% do que o CDI rende no período. Existem também CDBs prefixados (taxa fechada na hora da compra, ex: 14% ao ano) e híbridos (IPCA + uma taxa fixa, protegendo da inflação).

A grande vantagem em relação à poupança: rende mais. A poupança rende 70% da Selic quando a Selic está acima de 8,5% — bem menos que um CDB médio.

CDBs são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) em até R$ 250 mil por CPF por instituição. Ou seja: se o banco quebrar, você recebe seu dinheiro de volta até esse limite. Isso torna CDBs de bancos menores (que costumam pagar mais) tão seguros quanto os de bancos grandes — desde que você respeite o limite do FGC.

A liquidez varia: alguns CDBs têm liquidez diária (saca quando quiser), outros têm carência (só vence em 2, 3, 5 anos). CDBs com carência geralmente pagam mais por compensar a falta de liquidez.

O Imposto de Renda segue tabela regressiva: 22,5% (até 6 meses), 20% (6-12 meses), 17,5% (1-2 anos), 15% (mais de 2 anos).

Exemplo prático

Você investe R$ 10.000 em um CDB de 110% do CDI por 2 anos. Com CDI a 14% ao ano, o CDB rende 15,4% ao ano (110% × 14%).

Em 2 anos sem considerar IR: R$ 10.000 × (1,154)² ≈ R$ 13.317 (lucro bruto de R$ 3.317).

Com IR de 15% sobre o lucro: R$ 3.317 × 0,85 ≈ R$ 2.820 líquido. Total resgatado: R$ 12.820.

Mesmo cenário na poupança (70% × Selic = ~9,8% a.a.): renderia ~R$ 2.056 em 2 anos — quase R$ 800 a menos.

Perguntas frequentes

CDB é seguro?

Sim, é um dos investimentos mais seguros do Brasil. O FGC garante até R$ 250 mil por CPF e por banco, então mesmo se o banco quebrar você recebe de volta. Bancos pequenos que pagam mais não são mais arriscados — desde que você respeite o limite do FGC.

Qual a diferença entre CDB e poupança?

A poupança rende 70% da Selic quando ela está acima de 8,5%. Um CDB médio (100% do CDI) rende quase 100% da Selic. Diferença prática: em 1 ano, com Selic a 14%, R$ 10.000 na poupança renderia ~R$ 980. Num CDB de 100% do CDI, ~R$ 1.400 (já descontado IR). CDB sempre ganha — só perde em liquidez se o título tiver carência.

Quando vale um CDB prefixado?

Quando você acredita que a Selic vai CAIR no período. Um prefixado trava a taxa atual. Se a Selic cai depois, você continua recebendo a taxa alta original. Risco oposto: se a Selic subir, você fica preso numa taxa menor que o mercado novo. CDB pós-fixado (CDI) sempre acompanha — sem aposta.

Posso resgatar antes do vencimento?

Depende do título. CDBs com liquidez diária: sim, qualquer hora. CDBs com carência: não diretamente. Você pode tentar vender no mercado secundário (a corretora compra de volta), mas geralmente com deságio — recebe menos do que o valor atual. Por isso a regra: só compre CDB com carência se tem certeza que não vai precisar do dinheiro antes.

Como o IR é cobrado?

Tabela regressiva sobre o LUCRO (não sobre o total). Resgate em até 6 meses: 22,5%. 6-12 meses: 20%. 1-2 anos: 17,5%. Mais de 2 anos: 15%. O IR é retido na fonte automaticamente quando você resgata — você recebe o valor já líquido. Por isso vale a pena segurar pelo menos 2 anos pra cair no menor IR.