Reserva de emergência é o dinheiro que você guarda especificamente pra cobrir imprevistos: perder o emprego, problema de saúde, conserto urgente de carro, qualquer coisa que sai do orçamento. Não é fundo de viagem, não é entrada de imóvel, não é "vou usar pra investir mais depois". É segurança pura.
Tamanho recomendado: 3 a 12 meses dos seus gastos mensais essenciais. A faixa varia conforme estabilidade da renda. Quem é CLT e tem profissão com mercado aquecido: 3-6 meses pode bastar. Autônomo, freelancer ou pessoa que sustenta família sozinha: 6-12 meses faz mais sentido.
Note que é "gastos essenciais", não "renda". Conta luz, água, internet, aluguel, mercado, transporte, plano de saúde. Não conta restaurante, viagem, lazer — em emergência você corta isso.
Onde guardar: 3 critérios não-negociáveis.
1. Liquidez diária: você tem que conseguir sacar em horas, não dias. Imóvel não serve. CDB com carência não serve. LCI não serve.
2. Baixíssimo risco: zero volatilidade. Ações não servem (podem cair 30% justo quando você precisa). FIIs não servem. Cripto não serve.
3. Rende algo acima da poupança: pelo menos perto da Selic. Senão você perde pra inflação.
Opções que cumprem os 3: - Tesouro Selic: o padrão ouro. Liquidez D+1, garantia do governo, rende ~Selic. - CDB de liquidez diária com 100%+ do CDI em corretora confiável (Nubank, Inter, etc.) - Fundo DI com taxa de administração baixa (até 0,2% a.a.) — menos comum hoje.
Erro mais comum: deixar reserva de emergência na poupança "porque é segura". Segura é, mas rende menos que a Selic real. Em 10 anos a diferença vira muito dinheiro.
Segundo erro comum: usar a reserva pra "investir melhor". Aí quando vem a emergência, você precisa resgatar uma ação no fundo do poço ou um Tesouro Prefixado com prejuízo. Reserva é INTOCÁVEL pra qualquer outra coisa.
