O que é Bolsa de Valores?

A B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) é a única bolsa de valores do Brasil. Surgiu em 2017 da fusão da BM&FBovespa (ações e derivativos) com a Cetip (renda fixa privada). Toda compra e venda de ações brasileiras passa por ela — você não compra direto da empresa, compra de outro investidor que está vendendo, e a B3 intermedia.

O que se negocia na B3: - Ações (PETR4, VALE3, ITUB4, etc.) — fatias de empresas - FIIs (HGLG11, MXRF11, etc.) — cotas de fundos imobiliários - ETFs (BOVA11, IVVB11) — fundos de índice - BDRs (Brazilian Depositary Receipts) — ações estrangeiras negociadas em reais - Tesouro Direto — títulos públicos federais - Derivativos — opções, futuros, swaps (mercado de risco, pra investidor experiente) - CRIs/CRAs — recebíveis imobiliários e do agronegócio

Você NÃO compra direto da B3 — precisa de uma corretora intermediária. A corretora envia suas ordens à B3, executa, e a B3 faz a "liquidação" (transfere a propriedade e o dinheiro). Custódia dos ativos fica na própria B3, em nome do seu CPF — mesmo se a corretora quebrar, seus ativos continuam seus.

Horário de funcionamento normal: - Pré-mercado: 9h45 - 10h (envio de ordens sem execução) - Pregão regular: 10h - 17h30 (negociação contínua) - After market: 17h30 - 18h (volume baixo, só algumas ações)

Em dias de virada de horário (verão/inverno), horário pode mudar 1h.

O índice mais conhecido é o Ibovespa — uma cesta que representa as 80-100 ações mais líquidas, com pesos proporcionais à liquidez. Quando alguém diz "a bolsa subiu 1,5%", está falando do Ibovespa. Existe também o IBRX-100 (top 100 por liquidez), IBRX-50 (top 50), SMLL (small caps), entre outros.

Custos de operar: - Corretagem: a maioria das corretoras zerou pra ações e ETFs. Algumas ainda cobram em derivativos. - Emolumentos (taxa da B3): ~0,03% sobre o valor da operação - ISS: pequeno, embutido - IR: 15% sobre ganho de capital em ações (com isenção de até R$ 20 mil/mês), 20% em day-trade, 15% em ETFs/FIIs (sem isenção)

Pra começar: abre conta em qualquer corretora ligada à B3 (Nubank, Inter, Rico, XP, BTG, Clear), transfere dinheiro por TED ou PIX, e a partir daí você opera.

Exemplo prático

Você abre conta no Inter, transfere R$ 10.000 via PIX. Quer comprar 100 ações da Vale (VALE3 cotada a R$ 70).

Custo total da operação: - 100 × R$ 70 = R$ 7.000 (valor das ações) - Emolumentos B3: ~R$ 2,10 - Corretagem Inter: R$ 0 (zerada) - Total debitado: R$ 7.002,10

Você passa a ser dono de 100 ações da Vale, registradas no seu CPF na B3.

Em 1 ano, suponha que a Vale subiu 20% e pagou R$ 4 de dividendos por ação. - Valor das ações: R$ 70 × 1,20 = R$ 84/ação = R$ 8.400 (valor atual da posição) - Dividendos recebidos: R$ 4 × 100 = R$ 400 (isentos de IR) - Lucro total: R$ 1.400 (papel) + R$ 400 (dividendo) = R$ 1.800 - Se vender, paga 15% IR sobre o lucro do papel se exceder R$ 20k/mês vendido

Resultado: 25,7% de retorno em 12 meses (cenário positivo, não é garantia).

Perguntas frequentes

Como começar a investir na bolsa?

1) Abre conta em corretora gratuita (Inter, Nubank, Rico, NuInvest). 2) Transfere dinheiro via PIX/TED. 3) Estuda o básico antes (ETF é mais simples que ação individual). 4) Começa pequeno — R$ 100-500 já dá pra comprar cota de ETF e aprender. 5) Diversifica conforme cresce. NÃO comece com day-trade ou alavancagem.

É seguro deixar dinheiro na corretora?

Sim. As ações ficam custodiadas na B3, em seu CPF — não na corretora. Se a corretora quebrar, você transfere os ativos pra outra corretora. O dinheiro em conta corrente da corretora é coisa diferente — esse pode ter problema. Por isso muita gente deixa só o necessário na conta corrente da corretora e o resto investido.

Qual o capital mínimo pra investir?

R$ 50-100 já dá pra começar. Uma cota de BOVA11 custa ~R$ 130. Algumas ações fracionárias começam em R$ 1-2 cada. Hoje não há barreira de capital — o limitador é seu conhecimento e disciplina.

Bolsa só sobe quando a economia vai bem?

É a tendência, mas tem nuances. Bolsa antecipa expectativa de lucros futuros — pode subir mesmo com economia ruim se o mercado vê melhora à frente. Setores reagem diferente: exportadoras (Vale, Petro) ganham com dólar alto; varejistas sofrem com inflação alta; bancos lucram com Selic alta. Por isso diversificação setorial importa.

Bolsa brasileira vs internacional?

Bolsa BR é mais volátil (10-15% de oscilação por ano é normal), com correlação alta com commodities (Vale, Petro pesam muito). Bolsa americana é mais estável, maior diversidade setorial (tech, healthcare, consumo). Estratégia clássica: 70% BR (você ganha em real), 30% exposição internacional via IVVB11 ou conta no exterior.